2024. szeptember 10.
A három európai felügyeleti hatóság (EBA, EIOPA és ESMA – az ESA-k) nyilvánosságra hozta az EU pénzügyi rendszerének kockázatairól és sebezhető pontjairól szóló, 2024. őszi közös jelentésüket. A jelentés kiemelten foglalkozik a továbbra is jelentős gazdasági és geopolitikai bizonytalanságokkal. Az ESA-k felhívják a nemzeti felügyeleti hatóságok figyelmét az e bizonytalanságokból eredő pénzügyi stabilitási kockázatokra, és folyamatos éberségre szólítják fel a pénzügyi piac valamennyi szereplőjét. A riport továbbá első alkalommal tartalmaz egy mélyreható ágazatközi elemzést a pénzügyi szektort érintő hitelkockázatokról.
Az infláció folyamatos csökkenése 2023 végén és 2024 elején egy lazább monetáris politika felé való elmozdulás megkezdésére ösztönözte a jegybankokat. Eltekintve az augusztusi rövid ideig tartó, de jelentős részvényárfolyam-csökkenéstől, a pénzügyi piacok a jövőbeli kamatcsökkentésekre és a javuló makrogazdasági kilátásokre számítva erősen teljesítettek. Ennek ellenére továbbra is jelentős bizonytalanságok állnak fenn a világgazdaság, az infláció és a monetáris politika jövőbeli irányát, valamint e tényezők különböző joghatóságok közötti kölcsönhatását illetően.
A jelenleg zajló geopolitikai fejlemények, például az Ukrajna elleni orosz agresszió, a közel-keleti háború, valamint az európai uniós és az egyesült államokbeli választások közepette a gazdasági kilátások és a piaci várakozások hirtelen eltolódhatnak. Az augusztusi nagyfokú piaci volatilitás rámutatott a kilátások és a piaci várakozások hirtelen elmozdulásának folyamatosan fennálló lehetőségére. Összefoglalva, a jelenlegi rendkívül bizonytalan környezet továbbra is jelentős pénzügyi stabilitási és működési kockázatokat hordoz, amelyek a pénzügyi piac valamennyi résztvevőjétől éberséget követelnek.
E kockázatok és sebezhetőségek fényében az ESA-k Közös Bizottsága az alábbi szakpolitikai intézkedések meghozatalát tanácsolja a nemzeti felügyeleti hatóságoknak, a pénzügyi intézményeknek és a piaci szereplőknek:
- a pénzügyi intézményeknek és a felügyeleteknek továbbra is fel kell készülniük a még mindig magas kamatlábak reálgazdaságra gyakorolt hatásaira;
- a hitelkockázatot továbbra is figyelemmel kell kísérni és gondosan kell kezelni, mivel annak esetleges realizálódása továbbra is aggodalomra ad okot. A megfelelő céltartalékolási szintek és az előretekintő céltartalékolási politikák szükségessége kiemelten fontos, a prudens és naprakész biztosítékértékelés fenntartása mellett;
- a pénzügyi intézményeknek rugalmasnak és agilisnak kell lenniük, továbbá megfelelő tervekkel és folyamatokkal kell rendelkezniük a váratlan rövid távú, többszörös kihívások kezelésére;
- a pénzügyi intézményeknek és a felügyeleteknek továbbra is ébernek kell maradniuk az inflációnak a termékfejlesztésre gyakorolt hatása tekintetében;
- a pénzügyi intézményeknek és a felügyeleteknek továbbra is éberséget kell tanúsítaniuk a kiberkockázatokból eredő működési és pénzügyi stabilitási kockázatokkal szemben, amint azt a júliusban bekövetkezett globális informatikai zavar is példázza, amely egy széles körben alkalmazott kiberbiztonsági cég sikertelen szoftverfrissítéséből adódott.
Dokumentumok
Az ESA-k közös bizottságának jelentése a kockázatokról és sebezhetőségektől – 2024 ősz