2024. május 14.
A 2023. december 14-én kiadott nyilvános közleményt követően az Európai Értékpapír-piaci Hatóság (ESMA) – az EU pénzügyi piacokat szabályozó és felügyelő hatósága – közzétette az alapok ESG vagy fenntarthatósági kifejezésekkel kapcsolatos névhasználatra vonatkozó iránymutatásokat tartalmazó zárójelentését.
Az iránymutatások célja a befektetők védelme az alapok neveiben szereplő megalapozatlan vagy túlzó fenntarthatósági állításokkal szemben, valamint az, hogy egyértelmű és mérhető kritériumokat biztosítsanak az alapkezelők számára annak felméréséhez, hogy alkalmazhatnak-e ESG-vel vagy fenntarthatósággal kapcsolatos kifejezéseket az alapok névhasználata során.
Az iránymutatások megállapítják, hogy e kifejezések használatához a beruházások minimum 80%-át környezetvédelmi, társadalmi jellemzők vagy fenntartható befektetési célkitűzések teljesítése érdekében kell felhasználni. Az iránymutatások kizárási kritériumokat alkalmaznak az alapok nevében használt különböző kifejezésekre is:
- A „környezetvédelem”, „hatás” és „fenntarthatóság” szavakkal kapcsolatos kifejezések: a Párizsi Megállapodáshoz igazodó uniós referenciamutatók (PAB) szabályai szerinti kizárások; és
- Az „átmenet”, „társadalmi” és „irányítás” szavakkal kapcsolatos kifejezések: az éghajlatváltozási referenciamutatókra (CTB) irányadó szabályok szerinti kizárások.
A kifejezések kombinációja esetén az „átmenettel”, „fenntarthatósággal” és „hatással” kapcsolatos kifejezések használata, valamint egy adott indexet referenciamutatóként kijelölő alapok esetében az iránymutatások további kritériumokat határoznak meg.
Az iránymutatásokat tartalmazó zárójelentés összefoglalja az ESMA konzultációs dokumentumára vonatkozóan beérkezett válaszokat, és elmagyarázza, hogy hogyan vették figyelembe a beérkezett észrevételeket.
További lépések
Az iránymutatásokat az EU valamennyi nyelvére lefordítják, és ezt követően közzéteszik azokat az ESMA honlapján. Az iránymutatásokat három hónappal a közzététel után kezdik el alkalmazni.
Az iránymutatásoknak az ESMA honlapján az EU valamennyi hivatalos nyelvén történő közzétételét követő két hónapon belül az ezen iránymutatások hatálya alá tartozó illetékes hatóságoknak értesíteniük kell az ESMA-t arról, hogy i. megfelelnek-e, ii. nem felelnek-e meg, de meg kívánnak-e felelni, vagy iii. nem felelnek-e meg, és nem kívánnak megfelelni az iránymutatásoknak.
Az alkalmazási dátum előtt létező alapok esetében az átmeneti időszak az említett időpontot követő hat hónap. Az alkalmazási dátumot követően létrehozott új alapoknak azonnal alkalmazniuk kell az iránymutatásokat ezen alapok tekintetében.