Az MNB Európában az elsők között, 2015. január 1-től alkalmazza a jogilag kötelező az adósságfék szabályokat. A jövedelemarányos törlesztőrészlet és a hitelfedezeti arányok szabályozásáról szóló 32/2014. (IX. 10.) MNB rendeletben (továbbiakban: Adósságfék rendelet) bevezetett eszközök az ún. hitelfedezeti mutatót (HFM) és a jövedelemarányos törlesztőrészlet mutatót (JTM) foglalják magukba. A HFM a hitelfelvevők által felvehető maximális hitelösszeget a hitelfedezet hitelbírálatkor megállapított forgalmi értékének arányában, a JTM a maximálisan vállalható törlesztőrészlet összegét a hitelfelvevők havi nettó rendszeres és igazolt jövedelme arányában határozza meg.
Az adósságfék előírások transzmissziós mechanizmusa
Forrás: ESRB (2018) alapján MNB szerkesztés
A megfelelően kalibrált limitek az egyes hitelszerződések szintjén, célzottan fogják vissza a túlzottan kockázatos hitelnyújtást, ezzel fenntartják a hitelezés egészséges szerkezetét, így a ciklikus jellegű kockázatok felépülésének esélyét és mértékét csökkentik. Hatékony kiegészítői lehetnek így az anticiklikus tőkepuffernek, hiszen míg a tőkepuffer a kínálati oldalon, addig az adósságfék szabályok a keresleti oldalon fejtik ki hatásukat a hitelpiacon. Az eszközök egyaránt csökkentik az adósok nemteljesítési kockázatát, valamint a nemteljesítéskor várható veszteség mérséklésével a hitelező intézmények hitelkockázatát. Az eszközök az egyedi hitelszerződés-szintű hatásuk okán a kockázatok alakulásának megfelelően, célzottan, a nem kívánt mellékhatások minimalizálásával kalibrálhatók. Az adósságfék szabályoknak továbbá fontos fogyasztóvédelmi és pénzügyi tudatosságot fejlesztő szerepük is van, mivel egyedi szinten korlátozzák a maximálisan vállalható adósság és törlesztési teher mértékét, mérsékelve ezzel a potenciális szociális problémák kialakulásának kockázatát is.
2025. január 1-jétől a zöld szempontok is megjelennek a szabályozásban: az ingatlanvásárlások és a felújítási célú hitelek esetében kedvezőbb JTM és HFM limitek alkalmazása válik lehetővé energetikailag hatékony lakások vásárlását, építését, illetve hatékonyságjavító felújításokat finanszírozó hitelek esetén.
Hitelfedezeti mutató (HFM)
A hitelfedezeti mutató (HFM) a fedezetként felajánlott eszköz hitelbírálatkor megállapított forgalmi értékének arányában felvehető hitelösszeg maximumát mutatja meg.
Az MNB 2024. január 1-jétől a fiatal elsőlakás-vásárló hitelfelvevőkre vonatkozó kedvezményes, 10 százalékponttal magasabb, 90 százalékos HFM limitek alkalmazásáról döntött. A kedvezményes önerőelvárás azon 41 év alatti ügyfelekre terjed ki, akiknek jelenleg nincs és korábban sem volt legalább 50 százalékot elérő lakástulajdona. Ha az érintett ingatlanokon jogszabályon alapuló haszonélvezeti jog áll fenn (pl. öröklés által), úgy az adósok továbbra is élhetnek a kedvezménnyel. Több adós esetén az adóstársak mindegyikének teljesítenie kell e feltételeket.
A HFM kiszámítási módja és működése (ingatlannal fedezett hitelek esetén)
Megjegyzés: Főszabály szerinti HFM-korlát. Az ingatlan hitelbírálatkor megállapított forgalmi értéke eltérhet a hitelfelvevők által ténylegesen fizetett vételártól. Az elsőlakás-vásárlókra vonatkozó HFM kedvezményt a zárójellel jelölt részek mutatják.
A jelenlegi hitelfedezeti mutató limitek
|
HFM limitek |
||||
| Kategória | HUF | EUR | Egyéb deviza | |
| Jelzáloghitel | Elsőlakás-vásárlók | 90% | 50% | 35% |
| Zöld fedezet és hitelcél* | ||||
| Pénzügyi lízing | Elsőlakás-vásárlók | 55% | 40% | |
| Zöld fedezet és hitelcél* | ||||
| Jelzáloghitel | Egyéb hitelfelvevők | 80% | 50% | 35% |
| Pénzügyi lízing | 85% | 55% | 40% | |
| Gépjárműhitel | 75% | 45% | 30% | |
*2025. január 1-jétől. A részletszabályokat az Adósságfék rendelet és a kapcsolódó Gyakran Ismételt Kérdések dokumentum tartalmazza. Forrás: MNB
Jövedelemarányos törlesztőrészlet mutató (JTM)
Az hitelfelvevők által vállalható legnagyobb törlesztőrészletet határozza meg a havi nettó, igazolt, rendszeres jövedelem arányában.
A JTM kiszámítási módja és működése
Megjegyzés: Főszabály szerinti JTM-korlát. A részletszabályokat az Adósságfék rendelet és a kapcsolódó Gyakran Ismételt Kérdések dokumentum tartalmazza. Forrás: MNB
A fedezetlen és 5 évnél rövidebb futamidejű jelzáloghitelekre vonatkozó JTM limitek
|
HUF |
EUR |
Egyéb deviza |
|
|
600e Ft alatti havi nettó jövedelem |
50% |
25% |
10% |
|
600e Ft vagy afeletti havi nettó jövedelem |
60% |
30% |
15% |
*2025. január 1-jétől. Forrás: MNB
2018 októbere óta 5 évnél hosszabb futamidejű jelzáloghitelek esetén a vonatkozó jövedelemarányos törlesztőrészlet limit a hitelek kamatperiódusától is függ. A kamatkockázattal szemben jobban kitett, rövidebb kamatperiódusú hitelekre alacsonyabb JTM limitek vonatkoznak az alábbiak szerint:
A legalább 5 éves futamidejű forint jelzáloghitelekre vonatkozó JTM limitek*
|
|
Kamatperiódus |
||
|
Kevesebb, mint 5 év |
Legalább 5 év, de kevesebb, mint 10 év |
Legalább 10 év vagy fix |
|
|
600e Ft alatti havi nettó jövedelem |
25% |
35% |
50% |
|
600e Ft alatti havi nettó jövedelem zöld hitelcél esetén** |
25% |
35% |
60% |
|
600e Ft vagy feletti havi nettó jövedelem |
30% |
40% |
60% |
*A devizahitelekre alacsonyabb limitek vonatkoznak. **2025. január 1-jétől. Forrás: MNB