Budapest, 2025. február 21. — Az MNB 2025 januárjában ismét lefolytatta Banki Konjunktúrafelmérését. A válaszok alapján a bankrendszer a konjunktúra enyhe romlását tapasztalta 2024 második felében. A bankok megítélése szerint a szabályozási környezet szigorodása, a működési költségek emelkedése, az egyes intézmények esetében a jövedelmezőség szintjében látott csökkenés, a vállalati hitelképesség romlása, valamint a nemzetközi és hazai gazdasági környezet bizonytalansága negatívan járultak hozzá a működési környezet megítéléséhez. Ezzel szemben a verseny fokozódása, valamint a háztartási hitelkereslet emelkedése pozitív hatást gyakorolt. 2025 első felére előretekintve a bankok a konjunkturális helyzet változatlanságát várják.
A konjunktúraérzet alakulását meghatározó tényezők:
- A gazdasági környezet a felmérés előző hullámához hasonlóan negatív hatással volt a bankok konjunktúraérzetére. 2024 második felében a válaszadó intézmények nettó 22 százaléka érzékelt romlást a nemzetközi, 35 százaléka pedig a hazai makrokörnyezetben. 2025 első félévében azonban a bankok negyede újra javulást vár a gazdasági környezet tekintetében.
- A piaci verseny fokozódott, így továbbra is pozitívan hat a konjunkturális helyzetre. A verseny élénkülését a bankok harmada érzékelte a nem-banki szereplőkkel szemben, illetve a pénzforgalmi szolgáltatások terén, amelyhez a tranzakciós illeték megemelése is hozzájárulhatott. Előretekintve a verseny minden részszegmensben fokozódhat, legnagyobb mértékben a lakossági szektorban, ahol a bankok nettó 57 százaléka vár élénkülést. A verseny várható fokozódásában szerepet játszhat az önkéntes nyugdíjpénztári megtakarítások lakáscélú felhasználása, a vidéki otthonfelújítási program, a Demján Sándor Program, a munkáshitel elindulása, valamint a babaváró hitel életkori feltételének lazítása.
- A forrásokhoz való hozzáférés a bankok szerint az elmúlt fél évben kissé javult. A kamatok csökkenésével párhuzamosan a rövid és a hosszú források elérhetősége, valamint a bankközi likviditás is javult a tavalyi év folyamán. Előretekintve a bankok ötöde a bankközi likviditás szűkülését várja 2025 első felében.
- A hitelkockázatok a stabil munkaerőpiacnak, az adósságfék-szabályoknak és a magas vállalati likviditásnak köszönhetően nem materializálódtak, így a portfólióminőség semlegesen járul hozzá a banki konjunktúraérzethez. A lakossági ügyfelek hitelképessége érdemben nem változott, viszont a vállalati szegmensben a bankok nettó 32 százaléka a hitelképesség romlását érzékelte 2024 második felében, és ötödük előretekintve is romlást vár. Ennek ellenére a portfólióminőség 2025 első felében összességében változatlan lehet.
- A bankok fele a lakossági hitelkereslet élénkülését érzékelte 2024 második felében, és előretekintve is ennek folytatódását várják. A vállalati hitelek iránti kereslet emelkedését a bankok nettó 5 százaléka érzékelte, azonban a következő félévre már 43 százalékuk élénkülést vár. Ez alátámasztja a Hitelezési felmérés eredményeit a forinthitelezésben várt élénkülés kapcsán, mindazonáltal a beruházási hitelek esetében továbbra sem látszik fordulat.
- A szabályozói környezet szigorodását a bankok fele jelezte, 35 százalékuk pedig a következő fél év vonatkozásában számít erre. Ezt visszatekintve a 2024 közepén aktivált anticiklikus tőkepuffer (CCyB), a szigorított extraprofitadó, valamint a jelzáloghitel-kamatstop magyarázhatja, előretekintve pedig a módosuló tőkekövetelmény-rendelet (CRR3).
- A bankok közel egyharmada jelezte az értékvesztés előtti jövedelmezőség romlását, a működési költségek emelkedését pedig 55 százalékuk érzékelte. Előretekintve a bankok 32 százaléka számít jövedelmezőségi szintjének csökkenésére, 62 százalékuk pedig a működési költségek emelkedésére.
Összességében a javuló és a romló konjunktúrahelyzetet tapasztaló bankok különbségéből számított konjunktúraindex[1] alapján a válaszadók a működési környezetük enyhe romlását érzékelték 2024 második felében, 2025 első felére előretekintve pedig a konjunkturális helyzet változatlanságát várják.
A banki konjunktúraindex alakulása bankméret szerint
Megjegyzés: A konjunktúraindex hét komponens (gazdasági környezet, piaci verseny, források elérhetősége, ügyfélkockázat, kereslet, szabályozás, jövedelmezőség) számtani átlaga. Az utolsó adatpont előrejelzés. Forrás: MNB Banki konjunktúrafelmérés.
A Banki Konjunktúrafelmérés során a nettó arányt oly módon kapjuk, hogy az adott kérdésre javulást jelző bankok és a romlást jelző bankok számának különbségét elosztjuk a válaszadó intézmények számával. A válaszok nem kerülnek súlyozásra az egyes intézmények piaci részesedésével.
A Banki konjunktúrafelmérés részletes eredményei és ábrakészlete az MNB honlapján elérhető az alábbi linken:
https://www.mnb.hu/penzugyi-stabilitas/publikaciok-tanulmanyok/banki-konjunkturafelmeres
[1] A banki konjunktúraérzet hét komponensből tevődik össze: gazdasági környezet, piaci verseny, források elérhetősége, ügyfélkockázat, kereslet, szabályozás, jövedelmezőség. A konjunktúraindex az egyes komponensekre adott válaszok (javulás és romlás) különbségének teljes megfigyelési körhöz viszonyított arányának számtani átlagaként adódik.