Tisztelt Érdeklődő!
Az MNB (Felügyelet) befektető-védelmi feladataira, továbbá vizsgálatai során szerzett tapasztalataira tekintettel kiemelt célnak tartja a befektetők megfelelő színvonalú tájékoztatását. Ezen cél teljesítése érdekében, hasonlóan az elmúlt évekhez, idén is publikálja a nyilvános befektetési alapok 2022. évi költségterhelésére vonatkozó mutatószámokat. Az MNB fontosnak tartja a befektetők informálását a nyilvános befektetési alapokhoz kapcsolódó közvetett költségek összetételéről, nagyságáról, mivel – az alapkezelők által kötelezően közzétett hozam-kockázat adatokon túl – ezek is jelentős információt hordoznak a befektetők meglévő megtakarításainak értékelésekor, s jövőbeni befektetési döntésük meghozatalakor. A táblázat csak azon nyilvános befektetési alapok adatait tartalmazza, amelyek 2022 előtt kezdték meg működésüket és 2022-ben még elérhetőek voltak a befektetők számára.
A teljes költséghányad mutatók (TER) átlaga az előző évhez képest 2022-ben a legtöbb kategóriában az előző év szintjén maradt. Érzékelhető csökkenést az ingatlanalapoknál tapasztalhatunk. A mutatókat megvizsgálva látható, hogy az alacsony átlagos költséghányadú alapok közé továbbra is a kamatozó eszközöket preferáló, kötvényjellegű eszközökbe befektető kötvényalapok és tőkevédett alapok tartoznak. A kötvényalapok kategóriájában az összes nyilvános alapokban kezelt vagyon megközelítőleg negyedét kezelik, és ide tartoznak a likviditási, a pénzpiaci, a rövid vagy más néven óvatos, a hosszú és a szabad futamidejű kötvényalapok. A tőkevédett alapok esetében a teljes költséghányad mutató viszonylag alacsony voltát az alapok befektetési stratégiája, üzleti modellje indokolja, mivel esetükben az indulás évében merülnek fel jelentősebb költségek. A magasabb kockázati profilú befektetési politikát követő alapok esetében – ilyen a részvényalap, az abszolút hozamú alap, az ingatlanalap – a magasabb átlagos TER mutatót a többletszakértelmet igénylő befektetési tevékenység indokolja.
A TER mutatók eltérhetnek a befektetési alapok kiemelt információkat tartalmazó dokumentumában (KID) feltüntetett költségektől és díjaktól, mivel a számítások módszertana különböző. A TER mutatók számításánál az összehasonlíthatóság miatt az elmúlt évekhez képest változatlan módszertant alkalmazott 2022-ben az MNB.
